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CFi.CN讯：数据显示，恒立液压2026年上半年营收68.33亿元，同比大增32.13%；归母净利润14.36亿元，微增0.50%。二季度单季净利润7.84亿元，同比下降3.37%，主要受汇兑损失拖累——财务费用由去年同期-2.67亿元转为 1.95亿元。经营性现金流达12.54亿元，同比翻倍，显示主业造血能力强劲。
近期机构研报指出，公司挖掘机用油缸销量同比增长超30%，非挖领域多个下游实现双位数增长，高端液压件和线性驱动器加速放量，成为收入核心驱动力。研报认为，海外墨西哥工厂已高效运转，印尼工厂与沙特网点加速落地，叠加人民币汇率趋稳，汇兑冲击高峰大概率已过。
研报指出，毛利率短期承压(同比降2.58个百分点)属阶段性扰动，随着产能爬坡与产品结构升级，净利率有望修复。当前估值对应2026年PE仅41倍，低于历史中枢，盈利改善预期将成为股价重要催化剂。
